Мировая букмекерская и игровая индустрия давно привыкла к слияниям и поглощениям (M&A), и 2025 год не стал исключением. 2026-й приближается, и SBC подводит итоги крупнейших M&A-сделок прошедшего года.
Очередной крупный год для Flutter
Говоря о слияниях и поглощениях, невозможно не упомянуть Flutter Entertainment — пожалуй, крупнейшего игрока в отрасли из года в год. В 2020-е практически не проходило ни одного года, чтобы Flutter не завершила приобретение на новом рынке.
2025 год подтвердил эту тенденцию и был отмечен сразу двумя сделками. В мае компания закрыла сделку по приобретению 56% акций NSX — оператора популярного в Бразилии букмекера Betnacional.
Эта сделка стала основой для создания Flutter Brazil — бразильского подразделения компании, ориентированного на спортивные ставки и объединяющего бренды Betnacional, Betfair и PokerStars.
В рамках расширения на европейском рынке Flutter приобрела итальянского букмекера Snaitech, тем самым удвоив свое присутствие в Италии. Вторым активом является Sisal, купленный в 2021 году и полностью интегрированный в структуру компании в 2022-м.
Обе сделки могут оказаться критически важными для Flutter, особенно с учетом ожидаемого повышения налогов в Великобритании с будущего года, которое, вероятно, серьезно ударит по квартальной выручке компании в размере примерно $800–900 млн, получаемой в Великобритании и Ирландии.
Италия считается одним из наиболее благоприятных с точки зрения налогообложения рынков в Европе и одновременно является вторым по величине регулируемым букмекерским рынком на континенте. В то же время Бразилия продолжает активно расти, и Flutter заявила во время сделки по покупке NSX, что ожидает выручку не менее $200 млн от своего бразильского подразделения к концу 2025 года.
Allwyn выходит в высшую лигу?
Подобно Flutter, компания Allwyn в этом году также отметилась сразу двумя крупными сделками. Международный лотерейный оператор заключил два масштабных соглашения, которые заметно увеличили его рыночную капитализацию и глобальное присутствие, а также обеспечили компании долю в быстрорастущем новом сегменте.
Во-первых, в сентябре Allwyn заплатила $1,6 млрд за приобретение 62,3% акций PrizePicks — сделки, оценившей платформу ежедневных фэнтези-спортивных соревнований (DFS) в $2,5 млрд. Это приобретение стало крупнейшей M&A-сделкой в истории Allwyn и серьезным стратегическим шагом компании на рынке США.
Однако, возможно, еще более значимыми стали дальнейшие шаги PrizePicks. Компания получила ряд регуляторных разрешений, позволяющих ей выйти на быстро развивающийся рынок предсказательных маркетов в США — сегмент, который уже привлек внимание Flutter Entertainment, а также, совсем недавно, британской беттинг-биржи Matchbook.
Покупка контрольного пакета в PrizePicks может стать для Allwyn одним из важнейших этапов развития, поскольку компания стремится к дальнейшей диверсификации продуктовой линейки, охватывающей спорт, спортивные ставки и игры, при том что лотереи по-прежнему остаются ее ключевым продуктом.
Впрочем, как уже отмечалось, это был не единственный шаг Allwyn в текущем году. Компания также заключила сделку о слиянии с OPAP — одной из крупнейших букмекерских компаний Греции и оператором Национальной лотереи страны, что дополнительно увеличило ее рыночную капитализацию.
Новый импульс Intralot
Intralot, одна из ведущих греческих компаний в сфере онлайн-гейминга, за годы работы существенно увеличила свое присутствие на рынках Европы, Северной и Южной Америки.
В этом году компания сделала еще один шаг в расширении глобального охвата, приобретя Bally’s Interactive — международное B2B-подразделение Bally’s Corporation.
Сделка во многом напоминала слияние: генеральный директор Bally’s Робсон Ривз в конце года занял пост генерального директора Intralot, а американский конгломерат, занимающийся ставками, играми и развлечениями, также получил долю в греческой компании, предоставляющей решения для лотерей.
«Нам нравится наш профиль: значительный денежный поток, быстрое снижение долговой нагрузки и синергия как с лотерейным, так и с игровым бизнесом», — заявил Ривз в комментарии SBC News вскоре после объявления о сделке.
«Только за 2024 финансовый год объединенная структура сгенерировала €416 млн ($449 млн) EBITDA, при уровне конверсии свободного денежного потока свыше 90%. Такая финансовая устойчивость дает нам гибкость для дальнейшего роста, включая M&A, на взвешенной и дисциплинированной основе».
Сложный путь Sportradar к лидерству в спортивных данных
И наконец, одна из крупнейших спортивных бизнес-историй года с серьезными последствиями для индустрии ставок и игр — приобретение Sportradar компании IMG Arena, подразделения IMG по правам на спортивные данные.
Сделка была объявлена в марте и завершена в ноябре: Sportradar выкупила IMG Arena у Endeavor Group, владельца UFC и WWE через управление TKO Holdings.
Это приобретение значительно расширяет уже внушительное присутствие Sportradar в сфере спортивных данных: швейцарская международная компания Sportstech получает права на турниры, такие как Major League Soccer (MLS), Wimbledon, PGA Tour и WTA Tour.
Процесс сделки оказался не полностью гладким: Британский орган по конкуренции и рынкам (CMA) инициировал расследование, чтобы убедиться, что слияние соответствует антимонопольному законодательству страны — в итоге сделка была одобрена.
Не забудьте подписаться на наш телеграм-канал!
