Генеральный директор 888 Holdings Итаи Пазнер подтвердил покупку William Hill у Caesars Entertainment за 2,2 миллиарда фунтов.
Новости о предстоящей сделке появились еще в начале этой недели. Ожидается, что таким образом будет достигнута «значительная операционная эффективность», включая синергию затрат до уплаты налогов в размере не менее 100 миллионов фунтов стерлингов в год. По утверждению 888, это приведет к повышению норм прибыли. На условно нормализованной основе годовая выручка и скорректированная EBITDA группы в 2020 году составили бы 2,5 миллиардов долларов и 464 миллионов долларов соответственно.
Пазнер говорит: «Приобретение William Hill International – революционный и очень важный момент для 888. Таким образом мы создадим одну из ведущих и масштабных в мире групп по онлайн-ставкам и играм с эксклюзивными брендами, повышенной диверсификацией и платформой для устойчивого роста.
William Hill – культовый спортивный бренд, который идеально дополняет одну из ведущих мировых компаний по онлайн-играм 888. Кроме того, сочетаются наши стратегии – обе основаны на цифровых технологиях, ориентированы на клиентов и защиту игроков, а также направлены на повышение стандартов в отношении безопасной игры. Мы воодушевлены возможностями розничного бизнеса и видим значительную выгоду от нее для всей группы».
Пазнер отметил, что 888 впечатлен командой менеджеров William Hill и надеется создать отличные продукты для клиентов, руководствуясь лучшими технологиями, мощными брендами и извлекая выгоду из масштабирования компании.
Председатель 888 лорд Джон Мендельсон добавляет: «Для нас это замечательная возможность объединить игровую компанию мирового класса с культовым брендом спортивных ставок, и – как следствие – стать мировым лидером в индустрии онлайн-ставок и азартных игр. Мы считаем, что приобретение также несет значительную ценность для акционеров, ведь создается совместный бизнес с ведущими технологическими компаниями, продуктами и брендами в сфере спортивных ставок, гейминга и покера, – и все это при поддержке высококлассных, талантливых команд обеих компаний».
Генеральный директор William Hill International Ульрик Бенгтссон считает, что стратегии William Hill и 888 в значительной степени дополняют друг друга: обе делают безусловный акцент на продукте и качестве обслуживания клиентов.
«Масштабирование становится все более важным в нашем секторе, и объединение бизнесов обеспечит мощную координацию брендов и технологий.
Наша сделка – результат прогресса, которого William Hill достиг за последние два года. Мы уделяли большое внимание клиентам, команде, реализации и, что наиболее важно, были преданы и привержены сотрудникам William Hill. Я неимоверно горжусь нашими достижениями и хотел бы, пользуясь случаем, поблагодарить всех наших коллег, благодаря которым это стало возможно. С нетерпением жду начала работы с 888», – заключил он.
Чтобы приобрести William Hill, 888 получил полностью заемное финансирование от J.P. Morgan, Morgan Stanley и Mediobanca на сумму примерно в 2,1 миллиарда фунтов, что включает около 1,6 миллиарда фунтов срочного кредита и порядка 500 миллионов фунтов вспомогательного кредита. Кроме того, 888 получил полностью возобновляемую кредитную линию в размере 150 миллионов фунтов.
Для того, чтобы создать более выгодную долгосрочную структуру капитала, 888 планирует привлечь около 500 миллионов фунтов валовой выручки за счет увеличения капитала – это должно быть осуществлено таким образом, чтобы расчетный коэффициент чистого левериджа был ниже четырех.
В 888 заявляют, что приобретение William Hill должно обеспечить «создание существенной стоимости» для акционеров за счет синергии затрат до выплаты налогов в размере не менее 100 миллионов фунтов в год – наряду с потенциальным увеличением доходов от расширенного предложения для клиентов и по продукту. В настоящее время ожидается, что в совокупности синергия составит примерно 10 миллионов фунтов в 2022 году, 54 миллионов фунтов – в 2023-м, 69 миллионов фунтов – в 2024-м и 100 миллионов фунтов – в 2025 году; включая 15 миллионов фунтов синергии капитальных расходов.
Только в апреле William Hill Group за 2,9 миллиарда фунтов купила американского игрового гиганта Caesars Entertainment. Получается, что 888 фактически приобрел американские активы William Hill за 700 миллионов фунтов. А здесь прогнозируются высокие котировки роста спортивных ставок!
Генеральный директор Caesars Entertainment Том Риг заявил: «Я хотел бы лично поблагодарить Ульрика и всю команду William Hill за их профессионализм и преданность делу, когда они были частью Caesars – особенно в процессе продажи. Рад, что, как и было обещано, мы нашли для William Hill владельца за пределами США, который разделяет с ним цели, подходы и долгосрочные амбиции».
Будет ли 888 прибегать к тому же маневру, продавая с аукциона торговую недвижимость William Hill?., – у компании 1 400 букмекерских контор по всей Великобритании, – пока неизвестно.
