Flutter Entertainment Plc выпустила новый транш старших обеспеченных облигаций на сумму $1,75 млрд, чтобы ускорить процесс получения полного контроля над своей американской дочерней компанией FanDuel.
Облигации размещены на The International Stock Exchange (TISE) и предлагаются в долларах США, евро и британских фунтах, со сроком погашения в 2031 году. Новый выпуск является дополнительным к уже существующим долговым обязательствам Flutter, размещенным 4 июня 2025 года.
Облигации имеют фиксированные процентные ставки:
- 5,875% — для доллара США
- 4,000% — для евро
- 6,125% — для фунта стерлингов.
Ценные бумаги являются старшими обеспеченными, то есть имеют приоритет перед необеспеченными обязательствами в структуре капитала компании.
Вместе с размещением облигаций Flutter открыла четвертый транш по кредитной линии типа Term Loan B, получив дополнительную ликвидность в рамках своей долларовой кредитной программы.
Вырученные средства будут направлены на покупку 5% миноритарной доли Boyd Gaming в FanDuel за $1,7 млрд, что позволит Flutter получить 100% компании. Из них $1,5 млрд пойдут непосредственно на покупку доли, еще $205 млн – на продление коммерческих соглашений с Boyd до 2038 года.
Партнерство охватывает Индиану, Айову, Канзас, Луизиану и Пенсильванию, где Boyd Gaming обеспечивает FanDuel доступ к рынку. Важно отметить, что новые условия предусматривают переход от моделей распределения выручки к фиксированным платежам, что, по оценкам Flutter, позволит сэкономить около $65 млн ежегодно начиная с 1 июля 2025 года.
Со своей стороны Boyd Gaming подтвердила, что направит выручку от продажи доли на сокращение долговой нагрузки, которая, по состоянию на 1 квартал 2025 года, составляла $3,5 млрд. Компания также ожидает, что новые условия увеличат онлайн-прибыль на $50–55 млн в 2025 финансовом году.
В рамках консолидации FanDuel и акцента на мобильную стратегию, Flutter также планирует передать управление розничными букмекерскими пунктами, в настоящее время действующими совместно с Boyd, к 2 кварталу 2026 года, что позволит оптимизировать деятельность в США.
7 августа Flutter опубликует промежуточную отчетность за первое полугодие 2025 года. В первую очередь, там ожидают увидеть успехи на новом регулируемом рынке ставок в Бразилии, а также результаты расширения международного подразделения в Италии.
Не забудьте подписаться на наш телеграм-канал!
