Инвестиционная структура Кеннета Дарта Candle Lake сделала обязательное денежное предложение о приобретении всех находящихся в обращении акций Evolution по цене 695 шведских крон ($72.95) за акцию.
Предложение было инициировано после того, как доля Дарта в поставщике технологий для казино в реальном времени превысила 30%.
В результате стоимость всей компании оценивается примерно в 131,7 млрд шведских крон ($13,82 млрд).
В настоящее время Candle Lake владеет или контролирует 31,56% акций компании, зарегистрированной на Стокгольмской фондовой бирже. С учетом дополнительной позиции через расчетные свопы на совокупную доходность общий объем финансовой экспозиции Дарта составляет 32,04%.
Дарт «не заинтересован» в полном поглощении Evolution
Однако предложение выглядит довольно скромным и, судя по всему, не свидетельствует о заинтересованности Дарта в полном поглощении четвертой по величине публичной игорной компании.
Предложенная цена в 695 шведских крон ($72,95) за акцию примерно на 5,7% ниже цены закрытия акций Evolution на уровне 737,2 шведской кроны ($77,38) 12 августа — в последний торговый день перед объявлением предложения.
Заявление компании ясно показало истинные цели обязательного предложения — точнее, отсутствие намерения полностью поглощать компанию.
«Candle Lake является долгосрочным инвестором и рассматривает свою долю в Evolution как финансовую инвестицию в хорошо управляемый и высокорентабельный бизнес», — говорится в заявлении.
«С момента основания в 2006 году Evolution превратилась в мирового лидера рынка B2B-решений для казино в реальном времени, и Candle Lake признает высокое качество менеджмента Evolution и эффективность ее операционной платформы.
Однако предложение не связано с намерением приобрести все находящиеся в обращении акции Evolution».
«Планы Candle Lake в отношении будущего бизнеса и общей стратегии Evolution, описанные выше, в настоящее время не предусматривают каких-либо существенных изменений в деятельности Evolution в будущем.
Предложение не окажет влияния на деятельность Candle Lake. Candle Lake также не планирует вносить каких-либо существенных изменений в отношении операционных площадок Evolution, а также руководства и сотрудников Evolution и Candle Lake, включая условия их трудоустройства».
Стоимость акций, которые в настоящее время не принадлежат Candle Lake и не контролируются ею, в рамках предложения оценивается примерно в 90,1 млрд шведских крон ($9,46 млрд). Публикация документа с условиями предложения ожидается 14 августа, а период его принятия продлится с 17 августа по 15 сентября.
Ожидается, что расчеты по сделке начнутся 23 сентября, хотя для понимания исхода голосования в случае отклонения предложения, судя по всему, не потребуется долго обсуждать его перспективы.
Если в конечном итоге Candle Lake приобретет более 90% акций Evolution — до достижения этого порога компании сейчас еще далеко, — она намерена инициировать процедуру принудительного выкупа оставшихся акций и добиваться исключения Evolution из листинга Стокгольмской фондовой биржи.
Аналогичная ситуация может возникнуть между Candle Lake и Flutter Entertainment, если Дарт продолжит увеличивать свою долю в этой компании. Сейчас Дарт владеет примерно 29% акций владельца Sky Bet, Paddy Power, Betfair и FanDuel. Если его доля превысит порог в 30%, может развернуться ситуация, аналогичная истории с Evolution, поскольку на Flutter распространяются ирландские правила о поглощениях.
Однако предложенная вчера заниженная цена свидетельствует о том, что Дарт, вероятно, не заинтересован в полном поглощении ни одной из двух международных игорных компаний.
После вчерашнего закрытия торгов акции Evolution выросли чуть менее чем на 10 шведских крон ($1,05)— до 747,4 шведской кроны ($78,45). При этом инвесторам вряд ли стоит быть довольными предложенной ценой или рассчитывать на то, что оно будет принято.
Не забудьте подписаться на наш Telegram-канал!
