SkyCity подтвердила намерение привлечь $240 млн (£103,9 млн) за счет выпуска новых акций по цене 70 центов (30 пенсов) за акцию. Однако инвесторы поставили под сомнение как заниженную цену акций по сравнению с рыночной стоимостью SkyCity, так и необходимость привлекать средства путем эмиссии, а не за счет продажи активов. На данный момент акции компании торгуются по $1 на NZX и по 91 центу на ASX.
По данным Australian Financial Review, крупнейший акционер SkyCity — Allan Gray — подтвердил участие в размещении, хотя и признал, что фонд фактически вынужден идти на это из-за размеров и цены предложения.
«Мы должны защитить нашу долю и участвовать максимально. Мы считаем привлечение капитала чрезмерным, а низкая цена размещения делает его крайне размывающим для тех акционеров, которые решат не участвовать», — заявил управляющий директор Allan Gray Саймон Моуинни.
Ранее Моуинни назвал желание SkyCity привлечь капитал «абсурдным» и призвал компанию продать активы, включая казино в Аделаиде, которое он охарактеризовал как «акционерную бездонную яму».
Этот объект вовлечен в многочисленные регуляторные разбирательства, связанные с нарушениями правил по предотвращению отмывания денег, и недавно выплатил штраф $67 млн австралийскому регулятору AUSTRAC. До прошлой недели объект ожидал решения о праве на сохранение лицензии казино.
Вас Пипероглу, соучредитель Colin St Asset Management (2,5% акций SkyCity), также указал на активы компании стоимостью $2 млрд как на более разумный источник финансирования и выразил недовольство тем, что у фонда «нет выбора, кроме как участвовать в этой нелепой эмиссии пропорционально своей доле».
SkyCity утверждает, что в текущих условиях текущей и с учетом инвестиционных обязательств компании вливание капитала необходимо для преодоления периода экономической слабости и реализации краткосрочных приоритетов.
На прошлой неделе SkyCity приостановила торги для подготовки к размещению, а компания подтвердила выпуск около 343 млн акций по цене 70 центов за штуку.
Размещение разделено на два этапа:
- институциональное размещение для квалифицированных инвесторов — $81 млн;
- предложение действующим акционерам (1 новая акция за каждые 3,35 акций) — $159 млн.
«Наше сегодняшнее решение о привлечении $240 млн капитала укрепит финансовую устойчивость в текущих условиях и создаст правильную основу для осторожного использования возможностей, которые перед нами открываются», — заявил CEO SkyCity Джейсон Уолбридж.
Также SkyCity планирует в течение ближайших 12–18 месяцев провести несколько «монетизаций активов», что, как ожидается, высвободит около $200 млн и позволит снизить чистый долг до уровня менее 2 EBITDA к 2027 году.
Несмотря на падение выручки группы на 5% (до $825,2 млн), SkyCity вернулась к прибыли в 2025 финансовом году, показав чистую прибыль $29,2 млн против убытка в $143,3 млн годом ранее. Тем не менее, скорректированная чистая прибыль и EBITDA снизились до $71,5 млн и $233,7 млн соответственно, что на 15,9% и 42% меньше по сравнению с предыдущим годом. Отчётная EBITDA выросла на 56,4% — до $216,1 млн благодаря разовой бухгалтерской корректировке годом ранее.
SkyCity объясняет снижение доходов меньшими тратами клиентов при небольшом росте посещаемости казино, отметив «сложные экономические условия».
«Наши показатели отражают трудную операционную среду в 2025 году. Задержка восстановления экономики в Новой Зеландии привела к снижению дискреционных расходов, что совпало с периодом значительных инвестиций», — отметил Уолбридж во время представления финансового отчета.
Компания объявила прогноз EBITDA на предстоящий финансовый год в диапазоне $170,6–190,6 млн. И несмотря на временные финансовые трудности, SkyCity оптимистично оценивает перспективы в 2027 году благодаря открытию New Zealand International Convention Centre и запуску регулируемого рынка в стране. Ожидается, что оба направления выйдут на самоокупаемость уже в первый год работы.
Не забудьте подписаться на наш телеграм-канал!
